Такая конструкция работать не будет. SEL будет всегда будет показывать выход CTN1 если тот не 0.
пробовал с такой конструкцией, только управление SEL было иное, ничего путнего не получается.

Пришел к выводу, что надо убрать СTN2 и делать на SEL без 2-ого счетчика вообще

В идеале надо стековый вариант прикручивать а не циклический, но это уже потом, сейчас хотя бы это победить...