Обсудил с коллегой ситуацию. Возможно проблема в том, что версия таргета упала до 3.5.17.30 из-за изначальной работы на виртуальной машине, которая как раз таки имеет такую версию. При создании нового проекта галочка имеется. Думаю будет проще накатить весь старый проект на новый и спокойно работать дальше.
